《大行報告》匯豐研究下調中移動(00941.HK)目標價至88元
匯豐研究發表報告指,中移動(00941.HK)第三季服務收入下跌3%,主要由於國內自7月1日起取消漫遊數據收費;期內4G上客量維持強勁,新增1,840萬客戶,令4G滲透率升至76%水平。
該行預期第三季推出的無限網絡月費計劃將有助增加客源,但移動業務每用戶平均收入壓力將延續至第四季。
匯豐研究又指,公司第三季EBITDA按年跌3.4%至682億元人民幣,毛利率持平,反映成本控制得宜。純利按年升7%,主要受惠於中國鐵塔(00788.HK)上市及經營改善。該行將中移動目標價由90元降至88元,但維持「買入」評級,認為市場對5G資本開支過度憂慮,目前估值和派息具吸引力。(ac/u)~
阿思達克財經新聞
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