《大行報告》大摩升匯控(00005.HK)目標價至95元 維持「增持」評級
摩根士丹利發表報告表示,匯豐控股(00005.HK)業務大致回復平常,計入淨利息收入、減少回購、及風險資產增長後,目前預期較其他券商估算高5至7%,目標價由88元升至95元,此相當預測2020年有形資產淨值的1.3倍,維持對其「增持」評級。
該行指,匯控維持穩定的增長及派息,同時擁有綜合的歐洲內容,盈利預期較其他券商高7%,預期淨利息收入可提升、看好企業及商業銀行的業務、資本運用更好。該行指予其目標價95元,基於料其預測2017年至2020年淨利息收入複合增長率達9%,收入複合增長率7%。
大摩表示,亞洲區內包括內地大型銀行、恆生(00011.HK)等都錄較好的增長,但相信匯控因有22%的潛在升幅,相信其流動性偏強,亦有助抵禦美元造成的調整。
該行上調對匯控2019及2020年稅前盈利分別3%,同時為歐洲區內的首選。(ic/w)~
阿思達克財經新聞
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