《大行報告》大摩升恆安國際(01044.HK)目標價至87元 受惠推出新產品
摩根士丹利發表報告表示,重申予恆安國際(01044.HK)「增持」投資評級,上調目標價,由原來78元升至87元,相當於預測2018年市盈率21倍,仍低於日常用品企業同業估值的23倍水平。
該行表示,恆安可受惠於改革效益、推出新產品加快產品組合升級,下半年會有較高銷售及盈利增長。對比過去幾年,恆安今年來已推出更多新產品,有望可令其維持中至高單位數增長,並料新產品於今年下半年會有較強勁貢獻。
大摩予恆安目標價87元,是基於預測2017年至2020年銷售複合增長率9%,對比2014年至2017年期間僅4%,料其經營利潤率可於明年起開始回升。該行對恆安2017-19年經調整每股盈利預測各為3.27、3.51及3.88元人民幣。(wl/t)~
阿思達克財經新聞
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