《大行報告》德銀升昆侖能源(00135.HK)目標價至10.9元 評級「買入」
德銀發表研究報告,指昆侖能源(00135.HK)去年業績對辦,經常性盈利按年升20%至59億元人民幣。受惠利用率大幅改善,加工與儲運分部核心盈利按年大增146%。同時,售氣分部核心盈利按年增13%,低於預期,受累毛利率壓縮及去年下半年銷售及行政開支上升。
報告展望今年昆侖銷量增長放緩,源於全國勢頭及其自身產能限制,但公司透過成本減省仍有充裕空間改善盈利。德銀稱,昆侖估值吸引,以周二(19日)收市價8.97元計,相當於今年預測市盈率10倍,低於同業的13倍,輕微上修今明兩年盈測分別2%及5%,反映液化天然氣(LNG)加工與儲運盈利上升,但被銷氣業務預測下降所部分抵銷;目標價相應由10.4元升至10.9元,評級「買入」。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com