《大行報告》摩通升周大福(01929.HK)目標價至11.8元 評級「增持」
摩通發表報告指,周大福(01929.HK)持續經營業務營運溢利按年增長15%至57億元,較該行預期高3%,純利符該行預期,惟稍低於市場預期。驚喜位為再次派發特別息,但一次性撥備拖累下半年香港業務毛利率150個點子。預期周大福本財年收入按年增長7%,營運毛利率提升70個點子,同時營運盈利增長15%;受惠稅率正常化,料純利增長23%。
該行重申對周大福今年收入復甦及毛利率提升的預期,主要由於產品組合改善及存貨正常化。維持「增持」評級,目標價自10元上調至11.8元。(vi/u)~
阿思達克財經新聞
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