《大行報告》摩通維持和電(00215.HK)「增持」評級 目標價上調至3.8元
摩根大通上調和電香港(00215.HK)2015及2016年盈利預期2%至3%,相應將目標價由3.7元上調至3.8元,維持「增持」評級。該行指出,和電透過加價及計劃升級,終於將其下行趨勢扭轉,目前用戶下跌幅度仍急,主要因為改為專注服務高價值客戶。而2014年下半年盈利強勁增長48%,主要是強勁的iPhone銷售帶動。
該行指出,公司繼去年上半年流失了18.3萬用戶,在去年下半年流失了39.1萬用戶,公司稱主要因為將戰略重點轉向高ARPU(每用戶平均收入)之客戶,預期日後用戶量將會穩定化。對比上半年,下半年之ARPU提升了4%,主要由於提高價格及推出更高端計劃所帶動,當中受到了iPhone銷售的帶動,而收入下跌的情況較上半年緩和。手機銷售方面,下半年按年升145%、較上半年增長達182%。(bi/a)~
阿思達克財經新聞
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