《大行報告》海通國際升騰訊(00700.HK)目標價至430元 續保持高質量增長

海通國際發表報告指，騰訊(00700.HK)2023年第四季業績符合預期。公司廣告收入按年增加23%，最主要驅動力源自視頻號賬戶。每日活躍用戶數量及每用戶使用時間均呈上升趨勢，加上更高的視頻點擊率和展示次數，帶動視頻賬戶的總使用時間及廣告收入按年增長逾一倍。同一時間，公司旗下遊戲改版並更著眼於新遊戲發展，令末季遊戲收入低於預期7%，抵銷了廣告強勁成長的推動力，令去年末季公司收入低於預期1%。 海通國際預計，騰訊2024年將持續的高質量增長，今年全年及第一季的毛利率將進一步擴張。報告並預期公司廣告業務，將繼續成為成長最快的市場，推動公司整體收入增長。至於遊戲業務方面，該行預計公司最新的遊戲策略將於今年第二季開始獲得成效，預計騰訊2024年第一季及全年的遊戲收入將按年分別跌1%及升6%。 報告料海通國際首季經調整純利按年升33%至430億元人民幣，全年料升20%至1,890億元人民幣，淨利潤率分別27%及28%。報告將騰訊目標價由407元上調至430元，並維持「優於大市」評級。(js/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com