《大行報告》瑞信下調恆安(01044.HK)目標價至108元 評級「跑贏大市」
瑞信發表的報告指,從最近的渠道調查顯示,恆安國際(01044.HK)1月份收入動力強勁反彈,但由於基數較低,加上補貨原因,公司需要在未來數月提供更多數據,才能說服投資者復甦已經到來。該行指出由於去年12月銷售表現差過預期,加上預期收入減少、經營開支比例增加,將公司2017至19年盈利預測分別下調4%、7%及10%,目標價由110元降至108元。瑞信認為,經過大市近期調整,現時恆安股價相當於2018財年預測市盈率17倍,低於其他低端消費品同業,重申「跑贏大市」評級。
該行指出,部分投資者對於其「阿米巴式」改革仍存疑,但該行相信改革有效,只是需要較多時間才能完全見效,認為1月份表現屬好開始,未來可逐步重拾投資者信心,並預期未來數月銷售表現繼續維持強勁。(el/u) ~
阿思達克財經新聞
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