《大行報告》瑞信下調本港電訊股目標價 數碼通(00315.HK)評級降至「中性」

瑞信報告指出，本港漫遊業務佔移動服務收入比例較高，預期今年下半年旅遊活動減少，及在大灣區不可避免地取消漫遊費，將導致2019-22財年移動服務收入的複合年增長率下降0.4%，該行下調本港電訊股目標價。

該行指，基於香港寬頻(01310.HK)不再將其焦點放在搶佔市場份額，與香港電訊(06823.HK)在寬頻市場上具良性競爭，兩者市場份額分別為35.5%及47.8%，料至2021年住宅寬頻收入年複合增長率上升1.8%。而來自企業客戶的電訊解決方案需求將刺激固網電話收入，料2019-22年相關收入年複合增長率2.6%。

該行維持香港電訊「跑贏大市」評級，因其2020年股息收益率達6.1%，目標價則由14元降至13.8元。該行給予香港寬頻「跑贏大市」評級，惟在宏觀經濟疲弱下，集團收購WTT後在收入協同方面的執行力存風險，因此下調其2020年每股盈測21.7%，目標價由16.4元降至16.1元。此外，數碼通(00315.HK)評級由「跑贏大市」降至「中性」，因其漫遊業務佔比較高，目標價由5.9元降至4.7元。(ka/t)~

阿思達克財經新聞
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