《大行報告》瑞信:希慎(00014.HK)基本溢利略高於市場預期 寫字樓業務增長支撐
瑞信發表報告表示,希慎興業(00014.HK)去年基本溢利按年升5.1%至24.91億元,較該行原預期25.61億元低3%,但卻高於市場預期3%;若撇除年內來自一名商舖租戶的一次性賠償1.42億元因素,其核心盈利為23.49億元(按年跌1%),主要受零售租務盈利按年回落4%,及利園三期支出增加所致。
該行表示,希慎旗下寫字樓業務組合的營業額佔總體收入44%,相關營業額13.59億元(按年升5.2%),並指寫字樓增長抵銷了集團旗下零售業務收入放緩的影響,而集團去年零售商舖業務組合的營業額按年跌2%至19.25億元。
瑞信指,希慎興業每股末期息派1.11元(按年升2%),連同中期息後,其去年全年每股派息1.37元(按年升2%),相當於基本派息比率57.5%(對比2016年為59.7%)。該行予希慎「跑贏大市」評級及目標價47.1元。(wl/a)~
阿思達克財經新聞
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