《大行報告》瑞銀降華晨(01114.HK)目標價至10元 維持「買入」評級
瑞銀發表報告表示,投資者對華晨中國(01114.HK)早前出售華晨寶馬25%股權看法負面,影響對其估值,交易一旦成功,意味集團與寶馬的議價能力下降。華晨股價自該公布以來已跌27%,自集團商討相關事宜起更跌42%。
該行指,明白投資者對華晨中國憂慮,包括會否派特別股息及其派息比率水平,但認為華晨中國基本面仍然強勁,只是目前較少人討論。該行維持華晨中國「買入」投資評級,目標價則由21元降至10元,此相當於預測2019年市盈率5.1倍。
瑞銀估計,華晨中國於預測2018年至2020年純利預測各為68.45億、87.33億及91.18億人民幣,料2018年至2020年每股盈利預測分別為1.36、1.73及1.81元人民幣。(ka/w)~
阿思達克財經新聞
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