《大行報告》美銀美林下調財險(02328.HK)目標價至10元 季績疲弱
美銀美林發表研究報告指財險(02328.HK)首九月純利按年跌25%至132億元人民幣,第三季純利按年跌80%至11億元人民幣,主要受承保表現較弱及較高稅率拖累。
該行將財險2018至2020年每股盈利預測下調約20%,目標價由12.11元降至10元,相當於2018至2019年預測市帳率1.3倍及1.6倍,股本回報率預測由原來16%下調至13%。
美銀美林指,該股現價相當於2019年預測市帳率1倍,估值不貴,反映市場對公司承保表現預期較低。該行料財險母企11月於A股上市將對財險有利,因為母企將有更多資金支持核心投資。該行重申財險「買入」評級。(ac/t)~
阿思達克財經新聞
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