《大行報告》美銀證券下調中信股份(00267.HK)目標價至10.5元 評級「買入」
美銀證券發表研究報告,指出中信股份(00267.HK)上半年純利按年跌19%至270億元,較該行預期低出4%,主要是因為金融服務及資源/能源板塊的貢獻減少所致。撇除外匯影響,純利則按年跌16%。純利包括出售所持麥當勞權益帶來的24億元收益。中信股份宣派中期息0.1元,意味派息比率為11%。 該行引述管理層指,雖然上半年調低派息比率,但其目標是將派息比率回到20%至25%的歷史高位。公司將會在下半年再審視情況,或會有正面的驚喜。該行認為,這要取決於中信銀行(00998.HK)的派息。 該行將公司2020年的盈利預測下調5%至450億元,以反映盈利表現差過預期。目標價下調5%,由11元降至10.5元,重申「買入」投資評級,認為其估值吸引。(jc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com