《大行報告》美銀證券料網易-S(09999.HK)上季業績符預期 調整盈測

美銀證券發表報告指，預計網易-S(09999.HK)上季業績將基本符合預期，受惠於良好的遊戲勢頭，料線上遊戲業務按年增18%，按季增1%，手機遊戲按年增37%，按季增1%。該行指，集團的主打遊戲《蛋仔派對》在農曆新年期間重拾升勢，每日活躍用戶突破4,000萬創歷史新高，躋身遊戲流水前五位，而騰訊(00700.HK)的《元夢之星》星則排名第20位。此外，數據顯示，《逆水寒》手遊和《FWJ》表現穩固，在今年1月遊戲排行榜躋身前10名。 該行表示，由於集團現有遊戲勢頭良好，相信公司不會急於推出新遊戲，而很多關鍵遊戲亦正在籌備，包括將於3月28日發布的《射鵰》，而《燕雲十六聲》和《零號任務》迄今尚未有更新。該行認為，《零號任務》或會在次季發布，而《燕雲十六聲》仍正在測試，可能需要進一步優化。另外，公司於2月27日獲得了《永劫無間》手遊的授權，並已基本準備就緒，該行料遊戲將在未來數個月內推出。 該行預計集團上季總收入為283億元人民幣，按年升12%，按季增4%，大致符合市場預期的282億元人民幣。該行又下調集團非遊戲相關收入預測至63億元人民幣。報告料末季毛利率61.5%，符合市場預測的61.4%。期內非通用會計準則淨利潤預測為84億元人民幣，淨利潤率為30%，高於市場預期。該行調整集團2023至2025年盈測，維持網易(NTES.US)美股目標價150美元，H股目標價則由236港元微降至235港元，評級「買入」。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com