《大行報告》花旗升美高梅(02282.HK)目標價至20元 評級「中性」
花旗研究報告指出,美高梅中國(02282.HK)第三季收入錄36.79億元,按季升5%、按年則跌5%,物業EBITDA錄10.49億元,按季升3%,按年跌18%,均略勝該行預期,主因博彩表現較預期理想,中場及角子機收入按季改善2%及15%;在贏率改善下,貴賓廳收入按季增9%。
該行引述管理層預期,2017財年路(乙水)項目及位於半島的澳門美高梅,資本開支分別達9.33億美元及5,600萬美元,估計路(乙水)前期投資介乎1.05億至1.1億美元。
該行指,基於第三季業績表現,上調美高梅2017至2019年EBITDA預測1%至2%,調整期內公司盈測(介乎降4%至增21%),反映美高梅路(乙水)項目前期開支最新指引,目標價由18元升至20元;因相信路(乙水)項目開幕的利好因素已在市場預期之內,維持評級「中性」。(ka/da)~
阿思達克財經新聞
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