《大行報告》里昂升太古地產(01972.HK)目標價至32.7元 評級「買入」
里昂發表研究報告,指太古地產(01972.HK)去年基本純利按年升10%至78.34億元,符該行預期;純利受惠租務稅息前盈利(EBIT)增5.4%、物業發展EBIT升8.4%,及上海合營貢獻等所帶動。全年每股分派77仙,按年升8.5%,高於該行預期的73仙,基本派息比率58%。
報告指,公司旗下港島東「太古坊一座」料今年較後時間落成,明年對盈利全面貢獻,目前預租率達75%,較數月前的50%顯著上升。里昂稱,公司現時辦公室組合租務收入穩健,倘撇除康和大廈及和域大廈重建影響,錄得5%增長。另商場方面,隨著租戶組合重組,亦走向復甦。
里昂認為,(魚則)魚涌物業將面對估值重評,料今年當區物業租金升10%,屬近年最大升幅。隨著太古坊項目重建陸續落成,該行料太地屬主要受惠者,維持「買入」投資評級,目標價由32元略升至32.7元。(da/u)~
阿思達克財經新聞
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