《大行報告》高盛:意電訊Wind Tre去年對長和(00001.HK)EBITDA約貢獻94億 符預期
高盛研究報告指,長和(00001.HK)旗下意大利電訊合營Wind Tre,去年EBITDA為22億歐元,按年升1.3%,當中長和將分佔94億港元,符預期。
該行指,意大利的電訊市場競爭仍然激烈,但Wind Tre管理層預期在過去1-2個月有相對穩定的環境,但需留意第二季有新電訊商Iliad的加入。管理層指出Iliad在法國曾有以減價去搶佔市場的往績,預料稍後在意大利會採取相似策略,但Wind Tre並不打算在價格上競爭,而是集中提供與固網綑綁的具吸引力流動服務計劃,及提供更多的手機選擇,以捍衛市場份額。
高盛相信,長和要到2019年後才能自Wind Tre收取股息,維持長和目標價128元,評級「買入」,列於確信買入名彈。(ic/t)~
阿思達克財經新聞
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