《大行報告》高盛:龍湖(00960.HK)折讓過大不合理 評級「買入」
高盛發表研究報告,予龍湖地產(00960.HK)「買入」評級,目標價31.1元,預期公司今年合約銷售增長達36%,目前市值相對規模相近的華潤置地(01109.HK)約有31%折讓;高盛認為其折讓幅度過大,並不合理,因為龍湖在物業發展及租賃業務均錄強勁增長。
該行指,預期公司繼續可成內地大型發展商之一,因管理層對行業周期熟悉,同時有往績反映其執行力及增長;同時在管理資產負債表方面,公司亦有良好的紀律,成功降低其融資成本;另亦保持產品質素。
高盛預期,2017至2020年各年,公司每股基本盈利增長可分別為26%、29%、32%及14%;由於銷售入賬估算較高,該行對龍湖2017至2019年各年盈測分別高於市場3%、6%及16%。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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