《季績之後》大行對中石油(00857.HK)最新評級及目標價(表)

中石油(00857.HK)今日股價靠穩，該公司昨(30日)收市後公布第三季度業績。季度純利按年升2.91倍至46.9億元人民幣，每股收益3分人民幣，季度營業額按年升17.1%至4,818億人民幣。

公司首三季營業額1.46萬億人民幣，按年增加26.7%。錄得純利173.66億元人民幣增長903%；中石油首三季度生產原油按年跌5.2%至6.6億桶，生產可銷售天然氣按年升4.5%。原油平均實現價格每桶48.76美元，按年升36.2%，天然氣平均實現價格每千立方英呎5.07美元，按年升8.6%。

摩根士丹利認為，隨著油價回升，加上內地進行油氣價格改革，相信可令中石油釋放其隱含價值，加上負債自今年初起收窄900億元人民幣，重申對其「買入」評級，目標價6.21港元。該行又指，內地氣價在9月份下調，但中石油EBIT維持穩定，相信公司有能力在氣體供應短缺時提價，若氣價改革持續而且更市場主導，相信中石油會是最大得益者。

瑞信指出，中石油第三季業績令人失望，每股季度純利按季跌33%，為2017年最差季績，亦為「三桶油」中最差。該行相信政策影響，如管道業務分拆及准許第三方加入油氣改革，將繼續令中石油股價受壓。該行在「三桶油」中最看淡中石油，並維持「中性」評級及5港元目標價不變。

本網最新綜合10間券商對其投資評級及目標價，其中1間券商上調目標價：

券商│投資評級│目標價(港元)
中金│推薦│8元
里昂│買入│7.1元
中銀國際│買入│5.96元->6.51元
摩根士丹利│增持│6.21元
摩根大通│中性│6.1元
麥格理│跑贏大市│5.5元
德銀│持有│5.55元
法巴│持有│5.15元
瑞信│中性│5元
花旗│沽售│4.2元
(fc/w)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com