雅虎香港財經 家辦手記｜萬刁叢中，一錘定江山｜瑭芯
港股尋底未完、美國聯儲局繼續加息、虛擬貨幣平台小爆破、私募股權市場水靜河飛⋯⋯瑭芯的家辦朋友都心明「萬刁叢中，一錘定江山」這個道理。今年很多家辦朋友於年初的投資項目，大多都處於「等收成」或已一早「鳴金收兵」。幸好瑭芯一向保守，今年着重為客戶投資固定收益項目，收息為上，所以未受大市波動所影響。
由於今年大部份家辦或基金朋友的投資未能達標，大家都「絞盡腦汁」，有些基金早於年中已不接受新資金，以防削弱基金表現；亦有家辦朋友另覓出路，為客戶兼辦移民業務，其中以新加坡13U/13O及澳洲移民188C最為人所問津。前者盛惠2000萬坡紙投資；後者較便宜，只需500萬，不過是澳元。其實瑭芯經營家辦多年，一直有幫客戶處理移居事宜，上月移民政策一放寬，已馬上飛新加坡談項目。但眼見同行朋友也爭相轉戰移民業務，可見生意難做，的確令人慨嘆。
高資產淨值戶資金避風「港」
家族辦公室之所以在金融市場舉足輕重，皆因其中涉及的資金不計其數。據業內人士估計，2020年香港估計有逾9,500名超高資產淨值人士，數量在全球城市中排名第二，僅次於紐約。而根據香港金融發展局主席李律仁大律師發表的「中國家族辦公室2022」，全球家族辦公室持有的資金規模約為6萬億美元，中國富有家族佔比全球排第二。香港若能把握機會，成為內地富豪的家辦首選地，將能吸引大量資金，進一步鞏固香港的國際金融地位。
香港力爭成為亞洲家辦樞紐
毋庸置疑，香港向來是得天獨厚的金融市場。惟近年疫情肆虐，各國勢力開始「大洗牌」，單靠原來的地域優勢並不足夠。事實上，特區政府一直積極令香港成為亞洲家族辦公室的樞紐，可惜政策和時機未成氣候，遂令新加坡有機可乘。今屆政府繼續以此方向為目標，剛於10月底出訪泰國的財經事務及庫務局局長許正宇提出多項刺激措施，包括引入新的基金結構，讓私募基金在香港以有限責任合夥形式成立；為在香港營運而合資格的家族辦公室及私募基金所分發的附帶權益，提供稅務寬減優惠；設立外地基金遷冊來港機制等，目標於2025年底前，推動不少於200間家族辦公室落戶香港。
傳統稅務天堂日漸消失
另一方面，瑭芯營運家族辦公室其中一個使命是幫助家族客戶傳承財富。一般來說，客戶資金皆由家族信托所持有，但畢竟要將資產交托予信托人手中管理，對中國富豪家族而言，是一個新興概念，需要時間建立信任和進行教育。而一般家族信托會設立於離岸管轄區，例如英屬維爾京群島、開曼群島等。但隨着近年越來越多海外地區簽署了《通用報告準則》（CRS）協議，即離岸信託涉及的稅務居民資訊，已自動與其他司法管轄區交換，傳統稅務天堂已蕩然無存。
近年香港信托系統一直在優化，只要使用得宜，將有利於香港的家族辦公室。財富承傳策劃協會主席蘇文傑律師提議，將香港信托變為「無限期永續」，相較於大部份有固定期限的離岸信託，對家族而言更具吸引力。屆時，香港有資金、有項目、有政策還有平台，家辦和基金朋友們就可以「無限期永續」走下去了。
瑭芯
註：專欄作家言論不代表本網立場
密切留意BossMind動向！立即CLS
Powered by Mercury
