香港股市 已收市

富瑞降長和(00001)目標至102元分拆零售短期難成事 重申買入

<匯港通訊> 富瑞調低長和(00001)目標價,由123元降至102元,但重申「買入」評級。

富瑞指出,從長和有關零售業務的分析員會議上,富瑞對長和希望最終分拆零售業務的期望持續,但基於負面市場情緒以及同業估值仍較低,因此富瑞不預期零售分拆在短期可成事。

富瑞指,基於外匯不利因素及市場較悲觀情緒,將長和目標價調低至102元,當中計入以各業務計算分類加總估值法(SOTP)估值為每股137.71元,但由於控股公司給予29%折讓,目標價降至102元,主要風險是2018年下半年美元強勢。2018年備考盈利測調低9.9%,至約398億元。

(SY)