德銀認為投資者應該增持恒大(03333)相關債券

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<匯港通訊> 德銀預計,中國恒大(03333)2021年毛利率將持平或同比略高。該行相信,恒大今年能夠實現合同銷售目標,旗下多個產業商業價值有待釋放,其中恒大冰泉、旅遊業務和房車寶即將分拆以實現資產價值,德銀認為,投資者應該增持恒大相關債券。

建銀國際則估計,恒大每股資產淨值在66.00港元,採用了65%的目標價折讓來推斷出目標價23.1港元,認為恒大目前被嚴重低估,較其資產淨值折讓78%,維持「跑贏大市」的投資評級。

銀河聯昌表示,基於毛利率高於預期,財務成本較低,其線上房地產和汽車銷售平台的潛在分拆可能會成為股價的催化劑,重申「買入」的投資評級,目標價20.1港元。 (BC)