雅虎香港財經 投資101：4大「存款」種類 原來毫不簡單!
每個人的投資起點也不一樣，今次同大家講最基礎的第一步–存款。
凡做任何事第一步也十分重要，因為這影響到未來的每一步，所以不少人對開始投資都十分猶豫，因為總覺得自己未準備好。若想踏出投資一小步，又要最穩陣的選擇，存款自然是不二之選。
1.零存整付：適合剛儲錢的人
市場上存款的存款產品種類也不少，先講零存整付，這即是於指定存款期內（短則6個月，長至5年都有），在特定時期供款（每月或每季等），到整個計劃到期就一次過取回本金及利息。簡單一點說就是「月供存款」。
適合對象：缺少儲蓄可作一筆過投資，但每月有閒置資金，而於存款期不需動用資金。
例子：存款期12個月，每月供2,000元，年利率1%
第一個月獲得利息：2,000 x 1% x 1/12 = 1.67
第二個月投入本金：2,001.67 + 2,000 = 4,001.67
第二個月獲得利息：4,001.67 x 1% x 1/12 = 3.33
從附表可見，隨着本金因滾存生息及增加供款提高，每月獲得的利息也增加。全期投入本金2.4萬元，獲得利息130.4元。整個計劃回報率0.54%（130.4/24000*100）。
零存整付計劃：1年；每月供2,000元；年利率1% | ||||
投入期 | 上期本利 | 供款 | 獲得利息 | 本利總和 |
1 | 0 | 2000 | 1.67 | 2001.67 |
2 | 2001.67 | 2000 | 3.33 | 4005.00 |
3 | 4005.00 | 2000 | 5.00 | 6010.01 |
4 | 6010.01 | 2000 | 6.68 | 8016.68 |
5 | 8016.68 | 2000 | 8.35 | 10025.03 |
6 | 10025.03 | 2000 | 10.02 | 12035.05 |
7 | 12035.05 | 2000 | 11.70 | 14046.74 |
8 | 14046.74 | 2000 | 13.37 | 16060.12 |
9 | 16060.12 | 2000 | 15.05 | 18075.17 |
10 | 18075.17 | 2000 | 16.73 | 20091.90 |
11 | 20091.90 | 2000 | 18.41 | 22110.31 |
12 | 22110.31 | 2000 | 20.09 | 24130.40 |
全期本金： | 24000 | 全期利息： | 130.40 | |
優點：保本及利用複息效應。由於每期所得利息會自動滾存至下一期，成為本金的一部分，再重新計算利息。因此，本金會愈來愈大，收到的利息亦會愈來愈多。用很少錢可獲得較活期高的利率。
缺點：在低息環境回報較低。於計劃期內取回款項有機會被拒或要繳交罰款。
2.定期存款：追求保本及有低回報
定期相對零存整付更為簡單，是將一筆資金，於銀行存放特定時期（一般由1星期至5年），並按定下的利率收取利息。
適合對象：有一筆資金在手（通常起碼10萬元才會有較好利率），而於存款期不需動用資金。
例子1：10萬元；存款期1年；年利率1%
可獲利息：100,000 x 1% = 1,000
定期存款的優點及缺點與零存整付基本一樣，兩者分別在於零存整付的入場門檻較低。另外，即使最終投入本金、年期及利率兩者一樣，由於定期於一開始已是將全筆本金投入生息，所以回報較零存整付高，好像如果用2.4萬元做一筆1年期及給予1%利率的定存，可獲得利率是240元，較零存整付的130.4元高。
不同銀行經常會有定存加息優惠，如用新資金開立定存，同時開設證券戶口，升級理財服務，或使用網上帳戶開立等，就可獲得額外利率上調或超市禮券。
值得一提，於香港合資格銀行的合資格存款，可獲得保障，即是萬一銀行倒閉，仍可獲最高50萬元的補償。合資格存款包括所有常見的存款，如往來帳戶、儲蓄帳戶、用作抵押的存款及年期不超過5年的定期存款。而且以任何貨幣為單位的合資格存款均受保障。
3.保證保本結構性存款
除了一般存款，銀行多數有結構性存款（如股票掛鈎及外幣掛鈎存款），但不受存保計劃所保護，而且回報及風險有很大差異。
先講保證保本結構性存款，個別銀行會有銷售，運作與一般定期存款一樣，利用指定最低或以上金額，存款指定存款期，便可獲得指定利率回報。一般來說，回報率較同一銀行提供同樣存款期的普通定期存款略高，因為所要承受的相對風險也較高。例如，A銀行3個月的結構性存款利率應高於3個月的普通定存，否則不會有人做。不過，A銀行該投資期的結構性存款利率是否較其他銀行的普通定存高，又不一定，所以應多格價。
另外，保本的保證方多數為銀行或相關機構，所以銀行穩健性本身要多加審視。這類結構性產品可能用於投資短期債券或票據（惟不一定，可向銀行查問清楚）。還有，利率回報也要看是否保證。
假如追求輕微高一點回報，而有認為相關銀行穩健，也可以是一項投資選擇。但再一提，即使有保本保證，由於屬投資產品，所以不受存保計劃保障。
4.高息貨幣掛鈎存款
高息貨幣掛鈎存款絕對是投資產品，亦是經常在銀行會接觸到，如大家見到指示牌有十多厘息的多數就是指高息貨幣掛鈎存款。
貨幣掛鈎是指將一種貨幣與另一種貨幣滙率走勢對賭，可以按行使價、投資期，以獲得相應的利率。例子，澳元兌港元現時滙率約5.1，定行使價在5，用10萬元，做1個月，銀行報利率如10%。
到期時所獲得的利息：100,000 x 10% x 1/12 = 833.3
如到期時，澳元兌港元現時滙率高於行使價5，可收回本利100,833.3港元。
如到期時，澳元兌港元現時滙率低於行使價5，如跌至4.8，100,833.3港元會以5滙率轉為澳元，即獲得20,166.67澳元。而由於現時滙率是4.8，如用此換回港元，只可得96,800港元，出現3,200港元實現虧損。
這種產品高息背後是因為投資者賣出了short option（認沽期權）而收到期權金獲得的，並非天跌下來的餡餅。此外，不同銀行的產品結構可以有很大分別，投資前要知自己在買甚麼，以及好好想清楚是否適合自己。
投資結語
總結而言，存款聽落很簡單，但背後實際上也可以是十分複雜的投資產品，所以做任何投資前，必須權衡回報及風險。先求知，再投資。
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