招銀國際料明源雲(00909)今年錄經營虧損 削目標價至8.93元
<匯港通訊> 招銀國際報告稱,根據國家統計局數據,今年上半年中國房地產銷售面積按年跌22%,但由於基數較低,預計下半年的跌幅將有所緩和。然而,該行認為由於處於淡季,7至8月的房地產銷售數據或轉弱,加上近期停貸事件的影響,以及上半年業績較弱,短期內將繼續拖累明源雲(00909)股價。
該行預計明源雲今年將出現經營虧損,因高佣金的渠道銷售模式下,其經營槓桿難以體現。該行維持對其「持有」評級,目標價由11.22元下調20.4%至8.93元。 (CC)