摩通:嗶哩嗶哩(09626)盈利空間超預期 升評級至「增持」
<匯港通訊> 摩根大通發表報告,預期嗶哩嗶哩(09626)短視頻平台明確的營運槓桿的支持,2026年起利潤率將有更大的上升空間。集團目前市價約為2026財年預測市盈率11倍,具有吸引力。摩通將嗶哩嗶哩目標價設為165港元,意味著仍有35%的上漲空間。對集團股價前景持樂觀態度,評級由「中性」升至「增持」。
摩通認爲,嗶哩嗶哩的盈利空間較彭博預測的盈利更大。預測集團的收入增長將從2023年的3%,加速至2024-2026年的20%/13%/9%,淨利潤率將增加28個百分點。
摩通預計,公司2024年第二季業績或將成為下一個股價催化劑,預計在強勁的遊戲表現支持下,市場對2024年第三季業績預測有上調空間。(CW)