核心/衛星策略 建構多元化投資及強積金組合

環球金融海嘯發生至今剛過去十年，在這些年，投資者比以往更加認識到分散投資的重要性。過去，部分本地投資者主要集中投資於個別股票，但經歷過市場大幅波動時期，現時不少投資者已意識到不要將所有雞蛋放在同一個籃子，並更廣泛地投資於不同的投資工具及資產類別，例如基金、交易所買賣基金（ETF）、環球股票、債券，甚至商品等，以分散風險。

不過，不少投資者對於如何分配資金仍存有疑問，例如我們時常聽到投資者的問題包括「我想投資一部分資金於香港股票，一部分於環球股票，一部分於環球債券，我應該怎樣做？」

集體投資計劃，例如基金和ETF令投資本地或海外的股票及債券變得更容易，投資者可考慮利用這些投資工具來進行部署。

其中一個可考慮的策略是機構投資者已使用多年的核心/衛星投資方式。核心投資通常是一些恆常、主要的長線投資項目，例如香港投資者常投資於香港股票，也可以是一些環球主要市場，例如美國股市等，機構投資者通常使用較低成本的指數基金或ETF作長線核心投資，爭取獲得與大市相若的回報，因為在主要、較成熟的市場，由於資訊流通，且流動性較高，市場較具效率，主動型基金經理跑贏大市的難度會較高。

衛星投資通常是一些非主要的投資項目，例如新興市場、某一行業、商品等。投資者如看好某一板塊，可加上這些衛星項目，以尋求額外回報。

回到上述例子，投資者希望投資於香港股票、環球股票及債券作為恆常、主要的長線投資，可考慮投資於這些領域的指數基金或ETF構成投資組合的核心部分，如果投資者特別看好某一行業或個別股票的前景，可以在這些核心投資之上加入一些衛星項目，如特定行業基金或某一股票等。

核心/衛星投資策略亦可應用在退休或強積金投資之上。

在投資組合及強積金中加入盈富基金

盈富基金具備以下優點，可考慮作為投資組合的核心部分：

輕鬆分散投資 – 盈富基金投資於全部50隻恒生指數成分股，涵蓋多個行業，一項投資即可分散投資於一籃子股票，相比只投資於個別股票，更能減低風險和波動。

成本效益 – 基金的全年經常性開支為0.09%¹，為投資者提供一個具成本效益的渠道投資於香港股票。

潛在派息（盈富基金旨在每年派息兩次，惟派息金額或息率不獲保證）– 盈富基金旨在每年派息兩次，股息率為3.65%（以2018年12月31日的資產淨值計算）。

如何投資盈富基金？

1. 利用證券戶口直接投資

2. 通過股票月供投資計劃

3. 通過投資於盈富基金的強積金基金

更多詳情，請瀏覽www.trahk.com.hk*或與你的銀行、經紀或強積金供應商聯絡。

1 經常性開支是根據截至 2017 年 12 月 31 日的年度費用計算，每年均可能有所變動。經常性開支按其基金資產值中扣除相關費用及開支，並除以該財年基金的平均資產淨值計算。

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