《業績之後》大行對領展(00823.HK)最新評級及目標價(表)

領展房產基金(00823.HK)今日(7日)每基金單位造好，盤中曾升2%。領展公布截至3月底止全年業績，可分派收入總額按年升5.79%至52.81億元。期內每基金單位分派為249.78仙，按年增長9.4%，包括中期分派121.50仙及末期分派128.28港仙。公司預計未來幾個月將在市場情況及規例允許下持續回購最多8,000萬個基金單位。

期內，收益總額及物業收入淨額分別按年增長8.3%及9.6%至100.23億元及76.63億元。每基金單位資產淨值增加32.96%至83.06元(2017年3月31日：62.47元)。年內的續租租金調整率為29.1%，而零售租金則按年錄得5.3%增長。

匯豐環球研究發表報告，基於領展租金收入增長加快、持續進行回購等，料可支持其增長表現，決定上調對其投資評級，由原來「持有」升至「買入」，並上調目標價，由原來74.6元升至83元。該行並估計，領展於2018年至2021年的每基金單位分派的複合增長率達10%。而摩根大通重申對領展「增持」評級，上調目標價由77元升至81.4元，指其2018財年每基金單位分符預期，同時公布司預計未來幾個月將在市場進行回購最多8,000萬個基金單位，為首次公布回購指引，料市場會對回購指引感到正面。

花旗表示，領展全年度業績符合預期，料其至2021財年每基金單位分派複合增長率可達11%，重申對其「買入」投資評級及行業首選股，同時將目標價由83.5元輕微下調至82.5元，以股息貼現模型(DDM)作估值。

本網最新綜合14間券商對其投資評級及目標價：

券商│投資評級│目標價(港元)
海通國際│買入│80.47->84.43元
花旗│買入│83.5->82.5元
匯豐環球研究│持有->買入│74.6->83元
摩根大通│增持│77->81.4元
大華繼顯│買入│79.88元
大和│跑贏大市│76.8->78.8元
美銀美林│買入│76->78元
交銀國際│買入│77.7元
美銀美林│買入│76元
高盛│中性│75元
里昂│跑贏大市->跑輸大市│72->75元
德銀│持有│69.87->74.42元
摩根士丹利│與大市同步│72元
CIMB│持有│73->66元
(ta/w)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com