瑞信上調新奧能源(02688)目標價13%至130元 評級降至「中性」
<匯港通訊> 瑞信發表研究報告,上調新奧能源(02688)目標價13%,由115元調高至130元,評級由「跑贏大市」降至「中性」。
瑞信稱,新奧能源去年核心盈利按年增18%至62億元人民幣,符合集團公布第三季業績時的指引。零售天然氣量增一成,而新增接駁用戶跌4%至230萬,均符合預期;每立方米價差0.6元則略低於集團早前0.61元的指引。
對於今年,集團的指引為核心盈利增逾15%,主要由銷量增逾15%、價差穩定,以及新增接駁用戶240萬帶動,派息比率指引則為35%。
考慮到集團最新的指引,該行輕微下調對其2021至2022年每股盈利預測2至3%。該股股價過去6個月上升約6成,現價估值為2021年預測市盈率17倍,高於同業的13至16倍。該行下調其評級,認為應等待一個更好的入市機會。 (CC)