香港股市 將在 7 小時 19 分鐘 開市
  • 恒指

    19,950.21
    +51.44 (+0.26%)
     
  • 國指

    6,826.31
    +19.28 (+0.28%)
     
  • 上證綜指

    3,073.75
    -10.54 (-0.34%)
     
  • 道指

    32,392.19
    +195.53 (+0.61%)
     
  • 標普 500

    4,032.40
    +8.51 (+0.21%)
     
  • 納指

    11,759.81
    -45.19 (-0.38%)
     
  • Vix指數

    27.69
    -1.18 (-4.09%)
     
  • 富時100

    7,464.80
    +46.65 (+0.63%)
     
  • 紐約期油

    114.14
    +3.65 (+3.30%)
     
  • 金價

    1,815.40
    +7.20 (+0.40%)
     
  • 美元

    7.8498
    0.0000 (0.00%)
     
  • 人民幣

    0.8636
    -0.0007 (-0.08%)
     
  • 日圓

    0.0604
    -0.0001 (-0.08%)
     
  • 歐元

    8.1814
    +0.0073 (+0.09%)
     
  • Bitcoin

    29,786.19
    -195.98 (-0.65%)
     
  • CMC Crypto 200

    668.25
    +425.57 (+175.37%)
     

瑞銀5招 教投資者應對股市風暴

·3 分鐘文章
瑞銀全球財富管理公司(UBS Global Wealth Management)最新發佈的投資策略報告提出了應對當前波動的主要建議:保持周期性選股,為加息作好準備,加強防禦,長遠不放棄科技股,並以商品對沖地緣政治風險。(資料圖片:REUTERS)
瑞銀全球財富管理公司(UBS Global Wealth Management)最新發佈的投資策略報告提出了應對當前波動的主要建議:保持周期性選股,為加息作好準備,加強防禦,長遠不放棄科技股,並以商品對沖地緣政治風險。(資料圖片:REUTERS)

股市下滑可能會嚇怕一眾投資者。

由於烏克蘭局勢的隱憂持續存在,加息前景乍現,全球股市繼續下跌。在這片席捲全球市場的紅海中,投資者可以採取一些措施來保護他們的投資組合。

瑞銀全球財富管理公司(UBS Global Wealth Management)最新發佈的投資策略報告提出了應對當前波動的主要建議:保持周期性選股,為加息作好準備,加強防禦,長遠不放棄科技股,並以商品對沖地緣政治風險。

保持周期性選股

儘管最近出現了不利因素,但經濟增長依然存在,瑞銀認為,這應該會繼續讓周期性和價值型股票受惠。

在行業層面上,這包括能源公司,它們落後於油價上漲。能源股股價所反映的布蘭特原油價格約為0美元/桶,而不是現時的85.5美元/桶。

就地區而言,瑞銀認為,歐元區股票將是全球增長的主要受益者之一,同時估值也不太高。

為加息作好準備

儘管瑞銀的投資總監不認為美國聯儲局會大幅收緊貨幣政策以破壞經濟增長,但他們預計今年最早將從3月份開始加息三次。這將支持10年期美國國債孳息在6月和年底分別進一步提高至2%和2.1%。

這可能會更嚴重地拖累科技股等增長型板塊的估值,而不是金融股等價值型板塊的估值,後者通常會隨孳息上升而表現更好。

高級貸款現時提供「吸引的」4.4%收益率,由於其浮動的利率結構,投資者也需要建立一些防禦措施,以更好地免除聯儲局加息的影響。

加入防守性投資

投資者應該抵禦在恐慌時期退出市場的誘惑。但在投資組合中注入穩定劑,有助於降低波動性,同時不犧牲長期回報。

這些穩定劑可能包括投資於更具防禦性的行業,例如醫療保健行業,在瑞銀看來,這些行業現時的估值很有吸引力。

在動盪的市場中,對沖基金和私募基金等另類投資也可以在投資組合發揮重要作用。 精選對沖基金策略的目的是在股市下跌時跑贏大市,而私募基金則讓投資者專注於長線,保護他們免受不確定時期拋售股票的衝動所影響。投資者還可以考慮在市場趨勢或經濟基本因素惡化時,轉向更安全資產的系統性策略。

科技股要看長線

說到科技股,投資者需要考慮長線。

科技板塊最近受到孳息上升的影響最大,周一再次表現不佳。但許多優質科技股的大幅下滑也為長期投資者創造了增持的機會。

從更廣泛的角度來看,瑞銀認為發展三大主要科技的公司尤其有利:人工智能(Artificial Intelligence)、大數據(Big Data)和網路安全(Cybersecurity)。

瑞銀預計,上述的「ABC科技」以及5G的增長速度將超過整個科技行業。該報告還指出,健康科技和綠色科技公司也處於有利地位,可以從長期趨勢中獲益。

波幅交易策略可以使投資者在等待以折扣價買入長期增長型股票的同時賺取收益,瑞銀認為,在最近的拋售潮和波動性回升的情況下,這種策略尤其具有吸引力。

以商品對沖地緣政治風險

雖然從歷史上看,地緣政治事件在往往只對市場產生暫時影響,但擔心俄羅斯和烏克蘭局勢升級的投資者,可以考慮增加對能源股的投資。

瑞銀表示,這些資產可能會受惠於爭端惡化,現時估值亦具有吸引力。

撰文:Pedro Goncalves

內容譯自Yahoo財經

延伸閱讀:

【新聞點評】美股見底睇一個另類指標

美股劇烈動盪時刻 大空頭Chanos擔心散戶安危

加密貨幣普遍續跌 比特幣跌破34000美元關口

我們致力為用戶建立安全而有趣的平台,讓他們與志同道合的用戶聯繫交流。為改善我們的社群體驗,我們暫時停用文章留言功能