雅虎香港財經 精算生活｜綠債 vs 定期存款／高息活期／高息藍籌 邊樣收息最啱您？
港府發行第二批保底息率達4.75厘的綠色零售債券，9月18至28日接受認購，並不設認購上限。對收息一族來說，可謂非常吸引。若與其他收息工具比較，資金應該放在哪裡好？本文就將今期綠債與定期存款、高息活期存款，以及高息藍籌股作個比較，讓大家明白各項收息工具的優勢與注意事項，選擇最適合自己的收息工具！
🌳️ 零售綠債
✅ 特點：
由政府發行
保底息率高達4.75厘，每半年派息一次
如通脹向上，債息更有機會提升至4.75厘以上
可在二手市場買賣
只需持有身分證便可認購
⚠️ 注意：
二手市場債價可升可跌，如非持有至到期，便要承受二手市場價格波動風險
延伸閱讀：綠債2023｜認購零售綠色債券攻略
📆 敍造定期存款
✅ 特點：
操作簡單，容易明白
存款期一般較綠債年期短，而且有多種存款期選擇
⚠️ 注意：
存款期內不可提取款項，否則或沒有利息甚至收取手續費，資金在存款期內難以靈活運用
存款期過後，如需再敍造定期存款，屆時息率需視乎當時市況，沒有保證
⚖️ 比較例子（1萬元）：
1手綠債首半年收息最少237.5元，此後每半年利息也是最少237.5元
1萬港元定存半年約收息202.5元（招商永隆9月7日網上牌價：4.05厘），此後每半年利息多少，將視乎市場息口後向決定
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💰 活期存款高息優惠
✅ 特點：
資金可靈活運用，隨時提存
現時有銀行活期存款利率，可按階段遞增至最高逾7厘
⚠️ 注意：
要享受活期存款高息優惠，需符合多項要求，操作較複雜
高息優惠期過後，屆時息率需視乎當時市況，沒有保證
⚖️ 比較例子（1萬元）：
1手綠債首半年收息最少237.5元，此後每半年利息也是最少237.5元
1萬港元活存半年約收息129.46元（信銀國際9月份大富翁存款：逐步遞增至2023年12月份的最高7.28厘），此後戶口利息視乎市場息口後向決定
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📈 買入高息藍籌股
✅ 特點：
股票市場回報風險較綠債更高
買賣股票方便，資金可靈活運用
股票選擇更為豐富
⚠️ 注意：
股票價格可升可跌，投資者需承受「賺息蝕價」風險
股票派息雖有往績可循，但沒有保證
⚖️ 比較例子（約2萬元）：
2手綠債（20,000元）3年後可保證收取利息最少2,850元（最少4.75厘），本金到期亦可全數贖回
買1手滙豐（0005）約22,920元，以現時股息率約4.36厘計（9月7日數據計），3年預料收取股息約3,000元。不過上述金額僅為預測數字，並無保證，3年後股價表現亦難以預計
以下簡表再和大家一齊看看綠債與各種收息工具的比較：
🎯 總結：綠債適合您嗎？
如果您有一筆錢，可以封存三年不用⋯⋯：綠債就十分適合您了！與其放在豬仔錢箱無息收，不如認購綠債，一手10,000元，三年到期就可取回至少11,425元！
如果您嫌4.75厘太少⋯⋯：定期存款及高息活期現時息率也不比綠債豐厚，可能您要考慮回報與風險通常都較高的股票市場。
如果您想賺至少4.75厘回報，但未知三年內是否要用錢：其實都不妨認購綠債，因為綠債有二手市場，萬一需要資金調動，也可透過綠債二手市場套回資金，但注意在二手市場沽出綠債，便要承受價格波動風險。
如果嫌三年期太長：可考慮存款期相對較短的定期存款，或資金更靈活的活期存款或股票市場。
如果預期未來通脹變化不大，但息率上升：例如香港近三年通脹都維持於0.25%至1.88%相對低水平，但息率就逐步上升。綠債派息與通脹掛鈎，若未來情況持續，綠債息率就相對上不太吸引，定期及活期存款可能更佳。
如果預期未來通脹向上，但息率將見頂：相反，若出現這個情況，綠債派息料會相對定期及活期存款更吸引。
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