花旗降領展(00823)目標價6% 料租金增長減慢惟仍是首選
<匯港通訊> 花旗發表報告,將領展目標調低5.9%,由原來108.8元下降至102.3元,評級維持「買入」。
報告指,領展物業組合防守性強,在第三季本港零售下跌17.5%下,領展第三季零售表現維持平穩,在現時宏觀經濟及社會環境下,認為領展仍有四個支持點,包括每基金單位分派在2022財年前很大機會達到年複合增長率7.1%、新租賃物業貢獻、預期明年必需品零售仍會維持強韌,以及下半財年繼續進行回購。
花旗指,但由於預期租金增長減慢,因此目標價亦有調低,惟強調仍然是選股首選之一。
報告又指,領展租戶上半財年零售增長有1.4%,較本港整體表現好,相信領展旗下物業組合,由於主要集中民生零售,會較少受到現時社會情況影響,預期領展今個財年租戶零售增長會保持平穩。(DS)