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退休後投資攻略｜年紀大資產配置比例應調整 股市佔比應低於四分一？健康影響判斷能力可靠呢招委託親戚代理｜黎嘉廉
退休後還可投資在波動的金融股票市場嗎？一旦失去了「精神上的行為能力」，例如反應遲緩、行為失常等，所有的投資會長久凍結嗎？
撰文：黎嘉廉| 圖片：中新社
退休後投資攻略
當年齡到達70歲以上後，許多人都希望生活過得平淡一點，而投資市場上有太多選擇，反而會造成困擾。如果提早為自己安排好退休年金，即使該筆收入未必能完全應付生活上所有開支，但因性質穩定、有保障，可讓老人家稍微安心一點。
而如果年紀愈來愈大，健康不佳，投資理財就更要審慎保守。股票及共同基金難免有波動，如大部分收入來自股票，股市暴跌時便會措手不及、深陷困境。根據筆者過往經驗，建議已退休或擔心風險投資者注意以下投資法則，可參考資金投入股市比率，即100減去年齡。
舉例：以75歲人士為例，資產配置上，股市佔比應少於25%，75%以上應放在有保證的投資。若然儲備保證夠用至百年歸老，又認為自己可再活多30年，便可以考慮投資股市。只要時間夠長，又能堅持下去，股市交易報酬較大機會勝過債券及其他保證投資。
理財規劃師應考慮投資者的全面狀況，建立符合其風險承受能力的投資組合。另外，還應考慮投資者在生理或心智上繼續管理財務的能力，如簽名這般簡單動作都無法做到，就會對投資者資產處置造成嚴重問題。
如有任何狀況出現而影響腦部，便可能會成為法定「無行為能力者」。退休人士應在類似事情發生前做好準備，例如在喪失正常「精神行為能力」前，委任信任的人協助處理個人賬戶及賬單，並管理自己的財務及投資。若事務沒有指定其他人代理，到失去能力時就無法自動處理。就算投資者和某人共同擁有某資產，沒有投資者親筆簽名，某人也無法做任何資產交易。
當投資者無法行使此權力，同時又未有指定任何人代理，持久授權書就能有效解決問題。投資者配偶、已成年子女或其他可信任親戚，律師、會計師或理財規劃師等，都可以透過持久授權書，獲授權為代替投資者行使權力的人。當中最重要的考慮，就是這些被授權的人，可否完全站以投資者利益作考慮，而不產生任何利益衝突。
想好好在退休後仍有保障，未雨綢繆總比臨渴掘井為妙！
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