野村上調比亞迪(01211)目標價10.5% 維持「買入」評級
<匯港通訊> 野村發報告指,上調比亞迪(01211)目標價10.5%,從276港元至305港元。維持「買入」評級。
野村指,儘管中國汽車市場挑戰重重,比亞迪依舊領跑中國能源汽車行業,尤其是在大眾市場部門佔據主導。海外業務也似乎樂觀。因此野村略上調對該公司2024和2025財年能源汽車預測1.8%和2.7%,毛利率預測上調0.6個和0.7個百分點,對該公司經營利潤率預測則下降0.8和0.9個百分點。
野村預計,比亞迪2023-2026財年出貨量複合年增長率為18%,收入複合年增長率為17%,盈利複合年增長率為20%。
隨著比亞迪計劃推出基於DM-i 5.0平台的多款車型,野村預計比亞迪未來幾個月將在中國市場繼續保持強勁表現,尤其是插電式混合動力車(PHEV)的銷量。(JJ)