野村削友邦(01299)目標價0.5%至66.94元 維持「中性」評級
<匯港通訊> 野村發表研究報告,將友邦保險(01299)的目標價由67.28元削0.5%至66.94元,維持「中性」的投資評級。
該行指出,保監局最近公佈了第2季的香港保險業數據,該行主要調查結果如下:由於內地業務穩定,整體香港的保險業務增長有所回升。該行業第2季的新業務年度保費收入(NB APE)按年增長16%,比第一季有所改善,按季增長3%,主要原因是內地業務年化保費增長較好(第2季為18%,而第一季則為-25%)。
該行指,內地業務的穩定,主要受到終身和危重疾病產品的推動,因為第2季終身人壽產品的年度化保費收入按年增長17%,而第一季增長率為-41%,而重症疾病產品中,第2季的年度化保費收入增長率為31%,而第一季為-4%。
野村指,友邦香港的業務復甦走上正軌,友邦的新業務年度保費收入,從正常基數效應下逐漸回升,並且在第2季按年增長10%,與該行對2018財年的盈利預測為9%和2019、2020財年的盈利預測為14%基本一致。(EC)