野村料騰訊(00700)次季線上遊戲業務復甦 維持「買入」評級
<匯港通訊> 野村發表報告,維持騰訊(00700)「買入」的投資評級及467港元目標價不變。
野村預計,騰訊第二財季盈利將優於預期。該行估計騰訊的非公認會計準則(non-GAAP)每股盈利將穩健增長(年增長34%),而《彭博》的預期為按年增長31%,且其營收增長(年成長9%)可能會保持一致。
該行指,受國內遊戲收入年增9.6%和海外遊戲收入年增11%的推動,騰訊的線上遊戲收入可能年增 10%。騰訊的國內遊戲業務可能會在第二季度有所復甦,原因是中國新的重磅遊戲《地下城與勇士》在中國發布,該遊戲自5月21日發布以來一直位居每日流水第一。
野村預計,騰訊的線上廣告收入將年增17%,其中影片賬號(VA)廣告佔18%的份額。該行預計其毛利率將年增6.6個百分點至54%,為第二季盈利穩健增長34%提供支援。 (BC)
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