雅虎香港財經 精算生活｜高息啲 一定好？唱港元做美元定期 諗唔諗得過？
定期存款成為2023年投資理財市場焦點，大家在敍造定期存款時，定必留意存款息率有幾多，同時亦一定見到今年美元定存息率，多比港元定期存款息率為高，配合港元與美元掛鈎的聯繫匯率制度，究竟將港元兌換成美元做美元定期存款，會否比做較低息的港元定期存款更為著數？本文就和大家計計數、探討一下！
唱100萬港元做美元 再做3個月美元定期
首先，我們看看將100萬港元兌換成美元，再做美元3個月定期的結果。參考坊間眾多銀行的定期存款利率及滙率，我們以東亞銀行12月14日下午6時的利率及匯率計數。當日銀行賣出美元電匯價為7.818，100萬港元就兌換成127,909美元，作為定存本金。東亞3個月美元定期存款利率達5.1厘，即3個月後可賺取利息1,630美元，連本帶利就是129,539美元，再將這筆資金兌換為港元，假設3個月後匯率不變，計及銀行匯率買賣差價，銀行買入美元電匯價為7.798，即兌換為1,010,145港元。整個過程可以賺取10,145港元。
純100萬港元定期存款 較低息但卻賺更多！
假設以100萬港元做較美元定期存款低息的港元定期存款，結果又是如何呢？公平計，同樣以東亞銀行當日港元定期存款利率做100萬港元定期，存款利率為4.95厘，較同日美元定期存款利率5.1厘為低。3個月後，定期存款可得利息12,375元，較上述唱美元做5.1厘美元定存後再兌換回港元所賺取的10,145港元，多賺2,230港元！
可見美元定期存款即使息率較港元的優厚，但在匯率差價蠶食下，其實賺得更少！
外幣兌換優惠定存利率 唱完外幣唱返港元都要蝕
至於部分銀行提高更高息的外幣兌換定期存款，效果又會如何呢？滙豐銀行、中銀香港都有推出類似的產品，我們就以滙豐銀行12月14日下午6時的匯率及息率做例子。當日銀行賣出美元電匯價為7.8392，100萬港元就兌換成127,564美元，作為定存本金。滙豐外幣兌換優惠定存利率1個月為6.5厘，即1個月後可賺取利息690美元，連本帶利就是128,254美元，再將這筆資金兌換為港元，假設1個月後匯率不變，計及銀行匯率買賣差價，銀行買入美元電匯價為7.7775，即兌換為997,495港元。整個過程雖然收息，但在外幣買賣一來一回後，結果是要虧損2,505港元呢！
🤹🏻 結論：「高息」未必筍，簡單就是美
從上述例子可見，如果要將港元兌換美元又要兌換回港元、只是為了美元定存利率較高的話，做美元定期存款，可謂「得不償失」、「多此一舉」、「畫蛇添足」。倒不如簡簡單單做港元定期存款，回報更佳。至於美元定期存款、或是兌換美元優惠利率，是為有使用美元需要的人士而設，只要不要換來換去，回報仍是不錯的！
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