香港股市 已收市

高盛調低中國外運(00598)H股目標價至4.7元持買入 予A股沽售

<匯港通訊> 高盛調低中國外運(00598)H股12個月目標價,由5.75元降至4.7元,評級維持「買入」。

另外,高盛稱首度涵蓋A股,予「沽售」,目標價4元人民幣。對A股持沽售主要因為估值相對同業如嘉里物流(00636)為高。

高盛稱,調整對中外運及其與DHL合營估值,當中計入較低EV/EBITDA估值,高盛相信,中外運由2019年核心盈利將改善,主要因為收購附屬及DHL合營的成本協同效應改善,同時今年首季度收入同比增長3%至180億元人民幣,除特殊項目前的盈利同比升40%至4.86億元人民幣,已達2019年高盛對該股全年預測的26%。 (SY)