ESG多啲│TOP 10 ESG基金表現勝標普500（馮健鏗）

近年大行其道的ESG，鼓吹要同時兼顧「可持續發展」及「經濟學」，吸引愈來愈多資金流入。 (gesrey via Getty Images)

祝各讀者兔年平安、身體健康！感謝Yahoo財經邀請撰寫文章，未來打算陸續透過此平台跟大家分享ESG（環境、社會及管治）知識，以及跟大家探討一些跟氣候、科技、金融有關的看法，希望大家跟大家一齊可以「推左走右」。

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近年大行其道的ESG，鼓吹要同時兼顧「可持續發展」及「經濟學」，吸引愈來愈多資金流入，ESG 指數和相關評級現在影響着約8.4萬億美元的美國資產，而過去一年儘管ESG飽受跟石油公司關係密切的美國共和黨質疑和攻擊，表現原來仍然有所交代。

投資者可從ETF入手

根據 Morningstar Direct 的數據和《巴倫周刊》年度ESG調查中排名前10位的美國股票共同基金，結果是大部分ESG基金表現不俗，前10大基金在2022年更跑贏標準普爾500指數，平均返回13.8%的負值，而該指數的損失為18.1%。

不過認購基金門檻一般較高，有意涉足ESG投資的人士，不妨試試先從ETF着手。

一系列ETF的管理資產規模（AUM）近年愈滾愈大，如位居全球前列的ESG ETF，包括Xtrackers MSCI USA ESG Leaders EQ ETF（USSG）、iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF（SUSL）、iShares MSCI KLD 400社會責任ETF（DSI）、iShares MSCI USA ESG Select ETF（SUSA），個別展現出較低波幅、跑贏指數的回報，相比投資標普指數或納指為佳。

而細心分析，會發現這些ESG ETF的主要持倉往往離不開科技股，總是持有微軟、谷歌、蘋果、特斯拉等明星股，費用比率介乎0.1%至0.25%不等，算是較為低廉，惟持倉或許與不少人心目中的「環保」、「新能源」等概念有所出入。

因為需要謹記的是，ESG 是風險評估的工具，用以評估企業的非財務風險影響，坊間一些所謂沾上「ESG概念」的股份，大家也無需認真，一笑置之即可。

馮健鏗

ESG分析員

本欄隔周三刊出