【理財個案】借錢投資 是否諗得過？（余淑穎）

個案主角：林小姐，28歲，從事銷售工作，現欠兩筆銀行貸款，共約10萬元

理財目標：想10年後在香港置業，現在應先還錢，還是先投資？

林小姐你好！本人十分欣賞你及早為將來置業及退休作打算，絕對是時下年輕人的好榜樣。我根據你現時的可負擔支出，以部署置業為大前提，作出以下的理財分析及建議，希望能助你更周全及穩健地早日達成理財目標。

現時個人每月收入財政分析

總收入：19,190元（已扣除強積金）

家用：4,650元

交通費：550元

個人消費：2,000元

危疾＋儲蓄保險費：1,900元

月供股票：1,500元

內地物業按揭：3,000元

信用卡分期貸款：1,775＋3,120=4,925元

每月可儲蓄餘額：總收入－所有支出=665元

了解貸款目的

在每一次申請貸款前，必須了解和考慮以下4個重點：

• 貸款的目的

• 貸款的息口計算（實際年利率）

• 自己可承擔的還款年期

• 貸款對個人理財或增值是否有益處等

現今銀行和財務公司為吸引客戶申請貸款真是各出其謀，例如在廣告或其他宣傳品中標榜低息、免手續費、利息回贈、免入息資料或特快批核等等。但正所謂「世界上沒有免費午餐」，最重要的是自己想清楚貸款的目的，究竟是為了加大投資本金，還是清還過度消費、處理投資失利，或幫朋友或家人處理財務需要？最糟糕的是自己理財不善，用新貸還舊債，最終加大貸款成本，造成惡性循環，後果真是不堪設想！

其實借貸並不一定是壞事，只要你有一定的理財能力，不胡亂花錢來消費和投資，好好平衡自己的還款能力和年期來承擔貸款。若你的貸款利息可以在穩定而較低風險的投資回報下抵銷，相信有限度的借貸也可提升投資者的財富增值能力！

至於林小姐的情況是吃力，但也應盡快待貸款期滿，同時不要再作不必要的新貸款申請，才可為退休及財富增值作準備。而現時手持的8.4萬現金，當中的5.3萬元可考慮將新貸款先清還（因較後的貸款年利率約為8.3%，比最初的3年期貸款利率為高），但事前必須清楚了解會否牽涉額外的利息或手續費開支，及林小姐的現金儲備需要！

如何儲蓄首期

林小姐的理財目標是能買入現時市值約500萬元的物業，本人認為現在言之過早，但定下目標，努力儲蓄也是應有的置業態度！

1. 林小姐要以總收入的40-50%來儲蓄首期。雖然現時400萬元以下的物業，即使是單身人士，一般也可向銀行申請9成按揭。但按揭成數愈高，貸款金額愈大，對單身人士而言，能否通過銀行的壓力測試，和獨力承擔日後長遠的供樓開支？

2. 往後幾年是林小姐個人事業的增長期，她要續年提升個人總收入，至8年後（即上車前）達4.2萬元左右，方可合乎銀行要求的個人財務能力，以面對日後的供樓開支。這需要依賴林小姐對置業的渴求和堅持！

購入500萬元單位的首期安排

樓價：500萬元

首期：100萬元（樓價的20%）…A

地產代理佣金：5萬元…B

印花稅：15萬元…C

置業支出總額：（A+B+C）=120萬元

按揭供款預算

按揭金額：400萬元

還款年期：30年

按揭利率：4%（預算8年後低幅度的加息情況）

每月供款：約21,500元（包括318元按揭保險費）

至於如何能達至退休後財務自由，相信要視乎林小姐置業後，按照當時的個人財務狀況再策劃退休方案。

美聯金融集團高級副總裁余淑穎

（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）