【理財個案】手持13萬元現金 如何準備退休（曾少雄）

個案主角：藍小姐，37歲，已婚，在家人買的公屋居住，未來計劃生育

理財目標：與丈夫財政獨立，想尋求穩健的資本增值方法，為將來退休作打算，同時想儲一筆應急錢

藍小姐今年37歲，與丈夫一起同住於家人自購的公屋單位内。暫時無兒無女但有計劃生育。現在與丈夫財政獨立。藍小姐現正考慮投資與儲蓄的部署與安排，她透露可接受的風險水平為低至中風險。現希望對以下關注的事宜看看筆者的看法：

1. 現存現金應投資哪裡好？如何平衡當中的風險？

2. 如何為退休作準備？

3. 想預備一筆應急錢，金額需要多少？

藍小姐的收支和資產狀況如下：

藍小姐並沒有透露她從事哪一行業，只透露每月收入為15,000元，每月支出為7,000元，及危疾保險每年20,000元，即每月1,666.67元。在扣除每月強積金供款後，大約有5,500元盈餘為將來的豐盛生活作安排。另外，藍小姐有130,000元現金及現值70,000元的強積金，這便是資產之全部了。

首先，回答她有關應急錢的問題。一般來說，應急錢應大約為6個月的總開支，而以藍小姐的情況來說，預留大約52,000元就應該足夠了。同時應急錢應以較為容易套現的形式來儲存，但把這筆應急錢放在銀行的活期戶口，又好像有點浪費了機會。所以，筆者建議藍小姐可以把這筆應急錢買入一些股價穩定而派息又相對高的股票，如從事公用事業的一些大藍籌公司。因這筆資金數目不太，股票的數目不多，所產生的股息也十分之少，但總好過沒有，就當一餐茶吧。

至於藍小姐那筆13萬元現金，可考慮作一筆過整筆付款的投資相連保險計劃。如果她希望利用平均成本法去降低風險的說話，可以把13萬元分批投入一個為期5年的投資相連保險計劃。運用這投資相連保險去安排一個中等風險的基金組合，為那13萬元現金增值。投資相連保險的好處是可以讓藍小姐有效的管理一個基金組合，因很多投資相連保險是可以免費轉換基金的，這樣便可以更有效隨著市場的變動及個人的風險承擔能力作出基金組合上的調配。

藍小姐也有為將來退休作打算，而她每月有5,500元盈餘，她可以把這筆盈餘安排一個年金計劃。為甚麼選擇年金呢？基於藍小姐可接受的風險水平是低至中，而一些年金計劃可以提供保證回報，這符合藍小姐的要求。再者，年金在藍小姐退休後會提供穩定的現金流收入，這樣她便可以安枕無憂了。

曾少雄

美聯金融集團高級經理

（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）