【脫苦海講樓】不用首期可買樓？（脫苦海）

近期發展商為促銷新盤，往往提供高比率的按揭予買家，只需極少首期便可以買樓，在互相競爭之下，終於有發展商推出超出樓價的按揭，比率更達到樓價的120%，是否表示已進入「簽個名就可以買樓」的時代呢？

事情當然沒有那麼簡單，發展商提供的按揭的確是新盤售價的120%，但條件是買家要提供另一個物業作為抵押，換言之若將新舊物業計算在內，按揭的成數是低於100%的。

想一想這種高成數的按揭，可以便利兩種買家，其一是換樓人士，在無需賣出現有單位之下，可以把現有居所按予發展商屬下的財務機構，除樓價外還包含相當於新樓樓價額外20%的現金作為印花稅等支出。由於新樓尚在樓花階段，買家便不用在買新樓前出售現有居所。

另外一種自然是家族中已有現存物業，可以提供予分支家庭買樓，比如由父母借出現樓，供子女作為抵押品去借120%樓價去買新樓。這當然便利了分支家庭買新樓，但又難免令人想起「成功需父幹」。

類似的按揭計劃現時已有兩個發展商提供，樂觀地說是為不同的買家提供方便，悲觀地說便是發展商為求散貨，已不惜去冒高槓桿的財務風險，甚至願意借出比樓價為多的款項。這些由發展商屬下財務機構提供的借貸，並不在金管局的直接監管之下，但金管局已高調表示，正研究如何遏止發展商的高成數按揭，以免銀行借錢給發展商時要冒太高的風險。