大和削國航目標價逾三成 因應燃油價升及國泰前景看淡
<匯港通訊> 大和發表報告,因應燃油價格上升以及對國泰(00293)前景看淡,因此亦相應大幅調低對中國國航(00753)的目標價33.8%8 ,由6.5元削至4.3元,評級由「跑贏大市」降至「跑輸大市」。
大和認為,人民幣料續貶,預期今年投資者對國航的情緒仍受抑制。
大和調低國航2016-2018年每股盈測約26-84%,以反映最新對燃油價格假設為53-65美元一桶,以及削底國泰對國航的貢獻,現預測2016-2019年國航純利為87.43億元人民幣、31.94億元人民幣及13.4億元人民幣。 (SY)