《大行報告》摩通:中芯(00981.HK)上季收入符預期 今年營運指引維持強勁
摩根大通報告指出,中芯(00981.HK)上季收入符合預期,毛利率30.2%,稍高於公司指引的29-30%,歸因於成本控制改善。然而,由於受到研發成本上升、一次性出售設備虧損,及員工獎金等因素影響,經營利潤遜預期。不過,今年營運指引維持強勁,料收入增長20%,毛利率在20%-30%之間的中位到高位。
集團估計首季收入按季跌2-4%,毛利率介乎25%至28%。公司股價年初至今跑輸恆指14%,已反映短期壓力因素,基於中芯收入增長理想,毛利率穩定及股本回報率擴張,該行維持評級「增持」,目標價看13元。(ka/ca)~
阿思達克財經新聞
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