《大行報告》摩通:郵儲銀行(01658.HK)盈利增長勝預期 惟成本及資本管理較弱
摩根大通表示,郵儲銀行(01658.HK)去年純利398億元人民幣,按年升14%,明顯高於行業平均3.5%的升幅。純利較預期高6%,主要因為收入相關稅項較低,以及收入較預期高1%。儘管純利有驚喜,但細項有好有壞。其致力優化貸款結構,以及強化零售業務為兩大亮點。然而,成本收入比率由2015年51%(經調整),升至53%;淨息差收窄及資本狀況較弱,皆為令人失望之處。評級「增持」,目標價5.3元。(ad/t)~
阿思達克財經新聞
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