《大行報告》摩通升匯控(00005.HK)目標價至73元 維持「中性」評級
摩根大通發表報告表示,匯豐控股(00005.HK)估值正反映受惠美國加息因素,市場料2018年美國將加息100個點子,料此會提升匯控於2019年每股盈利9%。今年收入方面,該行認為部份加息帶來的正面因素,會被匯率的負面影響抵銷。
該行對匯控盈利預測延伸至2019年,並決定上調對其目標價,由原來64元升至73元,維持「中性」投資評級,料其正常化的股本回報率為9.9%。
該行指,維持匯控「中性」評級,及對其收入預測低於市場同業,該行關注匯控旗下新興市場不良貸款比率正常化的因素,並未全面反映在估值之上。但無論如何,匯控現估值相當股價對有形資產值的1.2倍,反映了美息上調正面因素,但認為未有反映新興市場產質素的風險。(wl/u)~
阿思達克財經新聞
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