《大行報告》花旗:匯控(00005.HK)上季收入疲弱 料市場降其今年盈測
花旗發表研究報告,指匯控(00005.HK)第四季表現轉弱,基本收入及基本稅前盈利均遜預期,成本則符預期,貨款減值維持低水平。上季業績當中亦包括一次性的項目減值。因應收入未符預期,料市場會將其今年每股盈測作中單位數下調。目標價7.45英鎊(折合約71.85港元),維持「買入」評級。
該行指,匯控的淨利息收入為69億美元,受貨幣貶值影響,令利潤受壓,包括債務公允價值變動影響,收入為20億美元,核心業務收入按季跌4%,主要受財富管理業務收入降影響。
該行又指,管理層指出對中期增長展望仍然維持良好,相信今年環球業務會有好的開始,惟貨幣匯兌仍有風險,總損失吸收能力等成本亦將增加。
該行又指,成本控制較以往優,抵銷收入的影響;而一級資本比率為13.6%,較上季末減少30點子,並較券商預期為低,惟匯控能達到其降低風險加權資產的目標,並較監管要求的12.8%為高。(ic/a)~
阿思達克財經新聞
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