透視買股解鎖絕技
港股連跌四日,走避不及的散戶資金又難免被鎖。資金被鎖死是買股票必經階段,甚至是每年都會遇到的煩惱。所以投入股海前,好應該熟習解鎖絕招。
穩健派:解鎖三部曲
買股票不幸坐艇,千萬不要自暴自棄。首先要明白投資市場瞬息萬變,睇錯市是等閒事。其次是國際公認的投資高手亦經常遇到資金被鎖的情況,例如股神巴菲特,他廣受注目的出擊決定,包括買入中石油、比亞迪及IBM,入手後一段長時間均需要坐艇,但股神勁在肯等,結果單是中石油便錄得可觀回報。
同樣道理,你自問是穩健派,只是在早前港股大反彈時入手優質藍籌股,現階段毋須慌張,第一步是想一想當初決定入手此股份的想法。假如當初選擇此股份是做過一輪功課,確認此股份是值得長線投資,而經過一輪急跌股價已喘定,其實可以考慮按兵不動,慢慢等待股份回升帶來解鎖甚至獲利機會。
要知道大價股同樣可以跌得很厲害,例如大笨象由2013年至今便由逾80元一直跌至四十多元才喘定。假如你留意到市況有轉勢跡象,擔心持有的藍籌股或會出現大調整,你便要啟動第二步,在股價仍未出現第二波明顯調整時先斬纜再部署入貨。至於入貨又有兩種策略,較多人提及是在大市初步重現升勢時,入手同一隻股份收復失地。不過即使藍籌股,當大市向上時升幅都可以有頗大分別,所以選擇此策略,你必須肯定這隻是自己的愛股且不介意中、長線持有。如果想加快收復失地,則可以動用第二種策略,押注藍籌股中強勢板塊的股份,並預先按之前的虧損設定止賺位,減少貪勝不知輸風險。
第三步則是散戶常見的心魔,便是在看到坐艇股份跌完又跌,想用溝淡策略平均成本。但只要看看以上大笨象下跌的軌跡,你便會明白資金有限的散戶,分多次溝淡,資金只會越鎖越死。假如你對此股信心十足,倒不如乾脆啟動月供此股份以更有效溝淡成本,當大市回升時,你便更容易分階段沽出解鎖兼獲利。
進取型:雙路出擊
吸納優質藍籌股的穩健派,當然較有條件採取守勢應對資金被鎖困局。但此策略未必適合進取型投資者,皆因他們押注的往往是當炒股,這類股份轉勢時會跌得更急。進取型投資者想解鎖,第一步是果斷沽貨,特別是你追入的當炒股基本因素只是平平,而跌幅亦一日較一日大,要守著資金唯有沽貨套現。
套回資金後,要收復解鎖損失,可以選擇雙路出擊。第一路是換入強勢股份,這一招較適合大市只是中期調整,市底仍然硬淨,強勢股便有力再上,讓你可以賺回損失。
第二路是逆向操作,習慣買實股的散戶懂得炒上,但一般不太熟悉如何炒落。如果預計大市會經歷較漫長的調整期,其實正好帶來炒落的好時機。若想利用資金被鎖的股份謀求翻身,可考慮入手同一股份的認沽證,認沽證除了入手成本平,另一優勢是設有槓桿效應,例如你買入的認沽證有效槓桿為5倍,正股跌1%,認沽證價格則上漲5%,成功捉到路,便可望極速收復失地。
對之前累你輸錢的股份已經怕怕,暫時又未有其他向下炒的心水股份,則可以考慮炒市。炒跌市較適合散戶的工具有熊證,熊證好處同樣是上車成本平,其槓桿效應亦可以令回報倍增。不過認沽證及熊證均是有限期的高風險投資產品,後者更設有強制收回機制,切記只動用小部分資金看看自己的眼光及運氣,一旦手風唔順亦不宜盲目加注,避免輸清翻身資本。