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《大行》麥格理：澳門4月賭收料復甦至2019年75%至78%水平 美高梅中國(02282.HK)、澳博(00880.HK)及永利澳門(01128.HK)首季市場份額按季提升
麥格理發表研究報告指，估算澳門4月博彩總收入可達176億至183億澳門元，相當於2019年的75%至78%水平。 報告亦指，澳門政府正與內地商討，為到澳門的橫琴旅行團提供一簽多行，容許賭場客人可在橫琴留宿，紓緩澳門酒店房間在旺季短缺的情況。橫琴現提供8,000間酒店房間，並預期將會建造更多。 該行預料，美高梅中國(02282.HK)、澳博(00880.HK)及永利澳門(01128.HK)首季市場份額按季提升。報告指，銀娛(00027.HK)因今年首季的推廣活動及在農曆新年前已完成澳門銀河酒店的裝潢，將會在今年第二季重奪市場份額。報告另指，美高梅中國是目前惟一設有RFID賭檯的賭場營運商，惟其餘5位賭場營運商亦積極研究增設智能賭檯，料將在今年年底開始啟用，其盈利可在明年反映。 該行列銀娛及金沙中國(01928.HK)為行業首選，皆予「跑贏大市」評級。(vc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》高盛料美高梅中國(02282.HK)、永利澳門(01128.HK)及澳博(00880.HK)首季贏得市場份額 惟3至4月出現逆轉跡象
高盛發表報告，料美高梅中國(02282.HK)、永利澳門(01128.HK)及澳博(00880.HK)首季贏得市場份額。 該行相信美高梅中國首季表現不令人意外，因管理層已在2月發布全年業績時披露受惠Bruno Mars演唱會，1月市佔由去年第四季的16.3%升至20%。該行指美高梅中國2月及3月市佔回落至15.5%至16%，但整季仍按季升0.7個百分點至17%。永利澳門季度市佔按季升0.4個百分點至14%，反映博彩毛收改善仍偏向在高端而非中場。澳博季度市佔按季升0.4個百分點至12.5%，主要是公司更好地利用上葡京酒店房間。不過，報告指3至4月出現逆轉跡象。 另一方面，銀娛(00027.HK)及新濠博亞(MLCO.US)加快高端中場推廣，有助兩者在3月挽回部分市佔，縱使整季計市值仍有流失。該行指，金沙中國(01928.HK)、新濠博亞及銀娛季度博彩毛收市佔分別流按季失0.9、0.5及0.2個百分點。 就濠賭股將公布的首季業績，該行預期市場對博彩毛收增長可持續性關注減少，投資者將關注個別營運商市佔及盈利能力。該行關注競爭情況對盈利能力的影響，並指金沙中國及永利澳門仍未採取主動及提供推廣優
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《大行》麥格理料美高梅中國(02282.HK)、永利澳門(01128.HK)及澳博(00880.HK)首季市場份額按季提升 首選仍為銀娛(00027.HK)及金沙中國(01928.HK)
麥格理發表報告指出，預期首季濠賭股盈利將受市場份額所影響，估計美高梅中國(02282.HK)、永利澳門(01128.HK)及澳博(00880.HK)的市場份額按季有所提升。 當中，美高梅中國受惠於1月份強勁的行銷活動令市佔率高達20%，但由於贏率較低，令2及3月份的市佔率回落至介乎13%至17%水平。該行料美高梅中國首季市場份額為17%，相對於去年第四季的16%微升，經調整EBITDA按年料增長65%，按季料升6%。 該行認為，澳博隨著新項目的啟動，令公司3月份勢頭強勁，並預期上葡京已達至扭虧為盈的重要階段，推動澳博盈利強勁增長，料首季經調整EBITDA利潤率按年增長12個百分點，按季料增長2個百分點。 此外，該行首選仍為銀娛(00027.HK)及金沙中國(01928.HK)，看好他們在今年及以後進行翻新，以及擁有強大的房地產儲備，酒店客房庫存充足。 麥格理對濠賭股最新評級及目標價表列如下： 股份｜評級｜目標價(港元) 銀娛(00027.HK)｜跑贏大市｜59.3元 金沙中國(01928.HK)｜跑贏大市｜34.1元 美高梅中國(02282.HK)｜跑贏大市｜18.1元 永利澳門(01
