中信里昂發報告指,大幅下調信義光能(00968)目標價45%,從9.5港元至5.2港元,原因是最新玻璃價格預測和行業評級下調,並將估值延伸到2025年。因此,將該公司評級從「買入」降至「跑輸大市」。中信里昂指,上半年,預計政策收緊和開爐延遲導致的供應過剩情況沒有預期那樣嚴重。太陽能玻璃價格在第三季度反彈,但庫存並非如此。另外,由於預計太陽能增長將放緩,且組件市場處於主要子行業中最差,因此認為太陽能玻璃股票的最佳投資窗口已經關閉。因此,因玻璃價格疲軟,下調對該公司2024和2025年淨利潤預測。(JJ)
里昂發表研究報告,將信義光能(00968.HK)的投資評級從「買入」下調至「跑輸大市」,指出今年上半年曾預測由於政策收緊及熔爐延遲開工,供過於求或未似預期,至第三季光伏玻璃價格回升,但庫存並未能跟上。 隨著光伏行業增長預期放緩,該行指出光伏玻璃股份的最佳投資窗口已過去,基於未來玻璃價格走弱,相應下調信義光能2024至2025年的淨利潤預測,目標價則從9.5元下調至5.2元。(gc/w) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
建銀國際發表評級報告指,太陽能玻璃行業庫存周期有機會由第三季末的18日升至第四季的20日,而信義光能(00968.HK)等市場領導者的庫存或會維持約兩個星期。該行料,太陽能玻璃生產商第四季毛利率呈按季下跌,由第三季的逾20%跌至高十位數(high-teens)。 該行指,需求遜於預期或影響價格前景,料第四季太陽能玻璃價格動力減弱;在低價格環境下,一級企業如信義玻璃,在盈利能力和庫存風險方面處於最佳位置。該行將公司在2023年至25年盈利預測下調6%至10%,並將其目標價由10元下調至7.2元,維持其評級為「跑贏大市」。(ca/cy) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com