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《大行》麥格理降高鑫零售(06808.HK)目標價至1.5元 業務轉型進行中
麥格理發表報告，指高鑫零售(06808.HK)業務轉型正在進行中，本年4月起新一財年至今及5月同店銷售增長按年分別升1.6%及6%，受惠每宗成交額及線下客流增加。繼受累商譽減值，上財年虧損16億元人民幣後，即使計及減值虧損，管理層指引今財年有望扭虧。該行降2026財年盈測11%，並降目標價6%至1.5港元，評級「中性」。(da/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》摩通降高鑫零售(06808.HK)目標價至2.5元 目標2025財年扭虧為盈
摩通發表報告指，高鑫零售(06808.HK)上財年盈轉虧蝕16億元人民幣。管理層在電話簡報會上指出，4月和5月的同店銷售趨勢和盈利能力出現改善跡象，並超出了他們的預期，因此2025財年目標是同店銷售年按年持平或略有增長，租金收入保持穩定，同時扭虧為盈。 摩通將高鑫零售目標價由2.8元下調至2.5元，主要原因是盈利修正。重申「買入」評級，認為負面因素已基本反映，並預計任何轉機都將推動股價顯著反彈。如果高鑫零售能夠將其自營門店變現化，股價將有潛在上漲空間。(ha/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》富瑞升高鑫零售(06808.HK)目標價至1.78元 今年以來同店銷售增長正面
富瑞發表研究報告指，高鑫零售(06808.HK)的同店銷售由年初至今均呈現正增長，近兩個月趨勢令人鼓舞，新任行政總裁將進一步實施其策略，但該行認為現時斷定同店銷售正成長趨勢是否可持續還言之向早。該行指4月的淨利潤表現超出公司的內部預算，管理層解釋，公司正重新審視自己作為同業中最低價格營運商的地位；以及隨線上同業對促銷策略更為理性，行業競爭已出現緩解。 該行引述，高鑫零售管理層對2025財年的淨利潤及同店銷售增長維持正面。並表示將重新專注於零售業務，特別是線下零售方面。另外，高鑫零售於近兩年缺乏中低價位產品，其自有品位亦沒有設定合適的價格範圍。因此公司正重新審視旗下所有產品的價格範圍，亦將提供跨境產品。 至於高鑫零售新任執行長強調，公司將會把重點轉向了解消費者需求，並以有競爭力的價格向顧客提供優質產品的重要性。該行認為，上述策略將可推動同店銷售及絕對毛利率出現增長，且推高線下流量會是關鍵，並可透過提供每日低價來實現。 富瑞亦表示，鑑於高鑫零售2024財年疲弱的業績表現推遲了復甦步伐。因而將其2025及2026財年的淨利潤預測，分別下調31%及13%。另外，該行留意到高鑫零售股份的交易價格
